AI、5G基金怎麼挑？二高一低篩選優質標的

AI、5G已是科技產業成長最重要驅動力，帶動的龐大商機，將是未來五年至十年的投資主流。大趨勢要以全球布局才涵蓋全面，把投信發行鎖定AI、5G主題基金羅列比較，基本條件至少成立滿一年，以便觀察近一年面對史無前例巨變的市場，在報酬率及波動風險控制的表現如何。

比較14檔AI、5G相關基金，依4個檢查點篩選出最優質的基金。

檢查點1：今年來，少輸為贏

去年全球科技股大出風頭，今年第一季修正，令不少投資人措手不及。基金操作在上漲趨勢要選對好股票，積極獲取最大報酬，更重要是在下跌段防守，緩和跌勢才能比別人更快回彈。

今年來首季報酬率，14檔基金只有4檔維持正報酬，其中又以統一全球智聯網AIoT基金3.17%、合庫AI電動車及車聯網創新基金4.55%，略勝一籌。

檢查點2：近一年，大幅跑贏

拉長時間看近一年累積報酬率，14檔基金平均報酬率為56.34%，有7檔基金贏過MSCI AC全球股票指數的51%。統一全球智聯網AIoT基金報酬率78.99%排名第一，合庫AI電動車及車聯網創新基金報酬率77.65%居次。

檢查點3：風險值，波動度低

追求報酬也不能忽略風險，目前兩位候選基金表現不相上下，再把波動度考慮進來，近一年標準差越小越好，表示風險控制更佳。統一全球智聯網AIoT基金年化標準差是23.92%，合庫AI電動車及車聯網創新基金是26.26%，前者波動更低。

最後，採用基金評鑑機構常用的報酬風險指標：夏普值=(基金報酬率–無風險利率)/標準差。白話講，夏普值代表投資人每承受一單位風險，可獲得的超額報酬，當然是數值越高越好。

統一全球智聯網AIoT基金年化夏普值4.65，在14檔基金中數值最高。

檢查點4：涵蓋面，均衡布局

在全球科技領域裡，具創新技術領先地位、高端關鍵零組件、有規格制定權的企業，多數在成熟國家，例如美國、歐洲、日本；但是，新興亞洲國家擁有完整的產業供應鏈，以及製造與人力優勢，尤其是中國市場大、成長快，因此，依不同區域優勢及特性去挑選布局，更能涵蓋上中下游最具競爭力的個股。

查看14檔基金區域布局，發現一個有趣現象，雖然都是全球型股票基金，但是多數基金持股明顯偏重成熟國家，均衡布局的只有一檔，就是統一全球智聯網AIoT基金，成熟國家比重43.17%，新興國家比重51.72%。

結論：

AIoT的應用導入各行各業後，例如在電動車導入智能自駕系統、智能工廠、智能家居、智慧農業、智慧醫療等，不只改變工作與生活方式，更能創造出新的藍海市場，擴大潛在投資商機，相關基金是長線不可缺少的資產配置。

統一全球智聯網AIoT基金近一年報酬率最高、夏普值最高，波動度低，且今年來在科技股跌勢中是少數還維持正報酬的，區域布局又是成熟國家與新興國家並重，最為均衡，可作為投資人長期定期定額投資的首選基金。

14檔AI、5G相關全球科技基金比較

資料來源：晨星。統計至2021/3/29，為比較基礎一致，皆取新台幣計價、累積級別。單位：%。排序依近一年夏普值高至低。