千檔海內外基金年度總排名 多的是你不知道的台股基金！！

時序來到2021年末，還剩約10天就要跨進2022年，全年度各市場的股票和基金年度總成績應該大致抵定，每一年這時候趙姐不例外的要做個投資績效總回顧。

我喜歡先以不分類全部跑出來看結果，觀察逾千檔台灣核備可銷售含境內外所有股票型基金(主級別為主，未含ETF)，雖不到“蕾神之鎚”爆出的核彈式驚嚇，但用驚呆形容也不為過，一千檔的基金排行列出來，一口氣數了多達61檔皆為投資於台股的國內基金，到第62名才看到境外基金的名字。

版面的關係，僅列出大勝境外基金前十強，統一奔騰基金以82.1%暫居第一，和第二名的新光創新科技報酬差距不到1%，為提前讓大家了解今年總成績，排序暫只到12月17日，排名第三的為統一黑馬也有漲幅77.88%，緊追在後，由於第四名的野村鴻運落後超過一成，剩下只有八個交易日，台股年度前三名名單可說已提前揭曉，且不管最後誰第一，包辦全球基金王前三名寶座都會落台灣，果真套上金句:“看好了世界，台股基金示範這一次”!!!

今年台股績效排行前十大（表一）

資料來源：晨星，統計至2021/12/17，僅統計主級別。

從目前的前十大進榜檔數來看，新光投信一共有四檔台股基金名列前十強，表現最佳；統一投信、野村投信都有二檔入榜，兆豐、安聯投信各有一檔擠進前十名，而境外基金表現最佳的是施羅德環球能源，42.4%%的報酬，暫排名第62，也就是說排到第61名台股基金都四成以上的報酬，而今年台股績效王非統一投信莫屬，在61檔中強勢佔了7檔，也發現新光、兆豐國際、瀚亞、國泰、富邦、聯邦、凱基等投信台股基金出現聚群效應，後來居上，攻進排行榜，加權指數截至目前漲了兩成，整個看下來，僅少數連大盤都追不上，幾乎台股基金全數贏過大盤，進了排行榜前位，若也要套個流行語，今年的績效排名真的叫多的是你不知道的台股基金。

當然，跟台股基金規模相比，市場更大一塊資金是在追境外基金，境外基金則以美股馬首是瞻，但2021年的上漲力道不如前一年，以美股幾大指數來看，與台股相當，也有兩成上下，費城半導體較強，漲了三成以上（至12月中），不能說美股不好，而是台股基金表現太好了。

看一下境外基金前十強，全部轉回台幣報酬比較，有四檔與新舊能源和原物料相關，分別是施羅德環球能源、百達水資源、貝萊德世界能源及富蘭克林天然資源，以及兩檔美股基金，其餘則分散在越南、印度、中東、美國房地產，各有一檔入榜。境外基金績效最好的就是前述提到全體排名第62名的施羅德環球能源，截至16日報酬有42.40%。

今年來台灣核備境外基金績效排行前十大（表二）

資料來源：晨星，統計至2021/12/16，僅統計主級別/台幣報酬

我想能源基金的突起，除了去年因國際疫情嚴重而曾重挫，基期低的關係，在今年國外狂打疫苗，陸續解封後，消費回暖，油價開始止跌回穩，又受10月份中國大陸缺電危機與歐美進入冬季需求季節，導致能源相關價格有一波急升，而傳統能源類型基金也陸續調整持股及轉型，加入替代能源的選項，但近期因Omicron變種病毒擔憂導致漲勢止步。

資優生的成績看完，趙姐也習慣看一下放牛班，一千檔核備基金中也有約265檔今年交出負報酬，放眼望去一半以上是中國及大中華相關的基金，截至16日止，倒數最後十名中，巴西佔了三檔、拉美佔了一檔，黃金基金佔了一檔，其他五檔全部是中國基金，負報酬在-23%至-32%，如果想知道是那些基金可到趙姐粉專私我，今年內外交相挾利空最多的市場在中國，中國相關基金交出這樣的結果並不意外。

現在大家可能後悔沒能“校正回歸”，回到去年此時下手這些強勢基金，為什麼要在十二月中早一步做總整理，也是想幫大家找尋蛛絲馬跡，看可否在2022年到來之際“超前部署”，最近聽了很多場的年度展望，有一些心得分享：

第一、通膨號角響起，12月召開的FOMC會議，FED決議加速縮減購規模，自明年1月開始每月Taper規模由150億美元倍增至300億美元，QE於3月中落幕，並暗示2022年將升息3碼。升息前全球經濟擴張週期持續，股市多頭趨勢將延續，但根據過往經驗，Fed首次升息前後，股市波動將加劇，需關注FED啟動升息循環前後的股市變化，也就是說，現在開始如果有修正都正常。

第二、疫情的變化較為無解，變種新病毒Omicron來勢洶洶，2022年是否會再成利空確實也是變數，但經過近兩年的震撼教育，各國防疫為權衡經濟得失也採取不同程度鬆緊，主要投資機構稍鬆口氣是看到新興市場如拉美、東南亞等原本缺乏疫苗而今施打率大幅提高，對抗病毒的新藥物也已與時間賽跑的跟上腳步，反倒都比較在意通膨、升息的不確定性，疫情影響行情看的沒那麼嚴重，不過，市場若要找藉口賣股票時，每一個變因都可視為利空，明年疫情怎麼走，“像極了愛情“。

第三、2022年全球景氣持續擴張，在美國將啟動升息的情境下，股市會優於債市，美元可望走強，惟2022年進入基期較高的情況，經濟成長率較2021年縮減，個別產業表現將不同調，更將是個股擺中間，指數放兩邊的一年。基本面相對穩健的美國、台灣仍舊為投資首選區域，另一逆向思考可參照今年初低基期的個股及基金跌深反彈走法，表現倒數的中國是目前部分投資機構認為具低基期優勢之市場，加上官方強化穩增長目標，股市具低檔回春機會，產業方面，還是以獲利成長動能相對佳的創新科技較有表現空間，其他基期落後還有像拉美等新興市場。

第四、台股部分，今年領先基金群交出四成以上報酬率成績，最明顯是指數未再創高，下半年在萬七位置震盪非常久，量能逐步縮小，護國神山龍頭不太動，相對中小型股較為活躍，偏向中小型選股的台股基金吃香，拱出優異績效，不過從表一及表二觀察各年期以及成立以來績效，像能源基金長線仍是負報酬，能源基金的屬性可能較為適合短期波段操作，比較能取得好報酬，台股基金亦可比較出各基金屬短期暴衝還是長期績效穩定的差異。主動式台股基金比的仍是團隊選股及調整節奏的功力，明年各投信預測皆看好電子優於金融傳產。

結論是什麼？有句話形容很好，今年大餐吃完了，明年上的是點心，就算震盪大，甜頭變少，新的一年，還是不能空手，定期定額方式較能抗壓，趁拉回進去卡位。趙姐會多磨磨文筆，投資理財要作文也得寫的更好，對我而言，即使財經領域永遠有“多的是你不知道的事”，我知道的一定盡力分享出來，好了好了，能寫五千字也是挺難的，金句全部擠光了，再寫下去大家要睡著了，讓我們一起面對充滿挑戰的2022年吧！