改善環境新解方？鋒裕匯理全台首檔投資等級綠債基金問世

企業因設備老舊排放更多的汙染物與溫室氣體，如何讓企業更願意更新設備，使其提升能源效率，對環境更友善呢？而又要如何確保企業會落實執行，而不僅是嘴巴說說？綠色債券可望成為新解方。

綠色債券具備專款專用特質，募得款項只用於綠色投資計畫，如：再生能源、提升能源效率發展等，並會透過定期報告使投資成效透明化，杜絕名實不符的漂綠嫌疑，已被各國政府視為重點發展的金融項目，積極鼓勵推動，譬如：疫後歐盟推出7,500億歐元的歐盟復興計畫，其中30%係來自綠色債券。

看準綠債投資商機，鋒裕匯理投信推出台灣首檔投資等級綠色債券基金[1]—鋒裕匯理全球投資等級綠色債券證券投資信託基金(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)，提供投資人兼顧收益永續並為綠色地球貢獻心力的理財選擇，將於2021年12月28日開始募集。

綠色永續金融成市場新寵兒

綠色債券市場深具發展潛力，全球綠色債券的發行規模正快速成長，根據彭博資料，綠色債券規模過去五年每年成長50%，市值已突破1.4兆美元[2]。同時，觀察2021年初至今，綠色債券發行量為3,860億美元，僅占全球債券發行量約3%[3]，顯示綠色債券未來發行量的成長空間仍值得期待。

除了對環境有所助益，綠色債券在「報酬表現」與「抗震實力」上也值得投資人留意。根據理柏資料，2020年1月新冠肺炎期間到今年8月底，綠色投資等級債指數報酬表現上漲8.54%，投資等級債指數上漲6.66%；在抗波動方面，綠色投資等級債更具守護抗震實力。近兩年來綠色投資等級債指數的年化波動率僅約 4.71%，低於投資等級債指數的7.16%[4] ，更適合投資人做為⻑期核⼼資產部位。

鋒裕匯理資產管理擔任三大跨國組織–國際金融公司(IFC)、歐洲投資銀行(EIB)、亞洲基礎設施投資銀行(AIIB)的綠色債券基金顧問，擁有跨國大格局的綠色債券視野。能獲得三大跨國機構青睞，鋒裕匯理資產管理所憑藉的就是背後實力堅強的團隊。

鋒裕匯理投資組合經理人與複合債券代理主管暨歐元複合債券主管Isabelle Vic-Philippe表示，在投資綠債時，我們透過經驗豐富的信用團隊和ESG分析平台，對債券發行人與發行標的進行更深入的研究，由下而上挑選體質更優異的債券，進而掌握更優質的收益和標的的透明度。鋒裕匯理資產管理擁有 44 名信用研究分析師和 27名ESG分析師，其中有5名專門的綠色、社會和永續債券專家，致力綠色債券投資分析。 

綠色債券資產具四大特性「低波動」、「有息收」、「報酬較佳」且「永續發展」，看好能吸引重視永續發展與收益的投資人。鋒裕匯理投信運用集團資源，推出鋒裕匯理全球投資等級綠色債券證券投資信託基金(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)為全台第一檔綠色投資等級債券投信基金[5]，投資國內外符合「投資等級綠色債券」之債券總金額不得低於淨資產價值的70%；並預計有新台幣、美元、人民幣、澳幣與南非幣多元計價幣別。本基金風險收益等級為RR2[6]。提供投資人更升級的理財選擇，同時為地球貢獻心力。

[1] 資料來源：投信投顧公會，資料日期：2021/11/30

[2] 資料來源：鋒裕匯理資產管理、CBI，資料日期：2021/10/30；https://www.climatebonds.net/cbi/partners

[3] 資料來源：彭博、鋒裕匯理資產管理、CBI，資料日期：2021/10/31

[4] 資料來源：理柏，以MSCI Global Green Bond TR USDH、ICE BofA Global Corporate TR USDH 為例，資料日期：2021/10/31

[5] 資料來源：投信投顧公會，資料日期：2021/11/30

[6]  資料來源：鋒裕匯理投信，本基金為債券型基金，投資區域涵蓋全球，主要投資於國內外投資等級綠色債券。根據中華民國 證券投資信託暨顧問商業同業公會公布「基金風險報酬等級分類標準(基金風險報酬等級由低至高區分為 RR1、RR2、RR3、RR4、RR5 五個等級) ，RR係計算過去5年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，本基金風險報酬等級為 RR2。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險。