童再興：我的人民幣類定存會賺錢
最近一位連EPS都不懂的朋友，大嘆萬點行情不賺倒賠，勸他在萬點高檔宜保守減碼，不是追高加碼。他表示資金不甘於放在銀行定存，年息1%少得可憐，我建議他部分資金可改投資中國銀行的人民幣「類定存」，利息比台灣定存多4倍。
我最近才帶兒子去廈門買了年息5.3%的人民幣類定存單（招商銀行金葵花系列理財商品），這筆錢預定作為5年以後兒子結婚成家的準備金。事實上，6年前我開始在中國銀行購買類定存理商品，至今複利累積報酬率已達30%。
中國銀行有很多種理財商品，類定存專指銀行本身發行而非代售的固定收益型理財商品。大多數「類定存」理財商品說明書上，仍然註明「非保本浮動收益型」，實際上都依照「預期年化收益率」去支付收益，像中國建設銀行的「乾元」、「利得盈」系列及中國商銀的「集富」、「智薈」系列等理財商品，少數才有註明「保本」、「固定收益型」，像中國農銀的「本利豐」系列及招商銀行的「金葵花增利」系列。
類定存年息會隨中國貨幣市場的起伏而變動，6年來大型銀行類定存年息約在3.6%到5.2%之間。由於2015年資金緊俏，年息節節升高，今年10月已到5%
的高水準。台灣人往往難以理解人民幣類定存利息為何這麼高，主要原因是中國貸款利率動輒7%∼8%以上，算下來銀行仍有利差可賺。
人民幣匯率變動是台灣人購買類定存的主要風險。過去媒體常報導人民幣貶值，國內人民幣存款戶損失慘重，其實，人民幣兌美元貶值，台幣往往也貶值，就看誰貶得多。
匯率的可能風險，加上人民幣換滙與手續費來回一趟約3%的高成本，因此這類理財商品適合3年以上的中長期投資。例如年息以4.5%計算，3年利息收入14%，扣掉3%成本，仍有11%賺頭，即使匯損2%∼3%，依然遠比台幣定存賺得多。
不過，中國已限制1年海外銀聯卡現金支領上限為10萬人民幣（約46萬台幣），因此，考慮到資金拿回台灣的便利性，投資金額宜在100萬台幣以內。人民幣類定存手續雖然比較麻煩，但想想10年複利可達55%的收益（暫不考量匯率因素），在台灣絕對找不到這樣高報酬的投資機會。
本專欄僅代表專家個人觀點
其他內容請見《Money錢》2017年11月號第122期
